21世纪经济报道记者 彭硕 北京报道 全球气候变更的大背景下，能源转型日渐成为全球共识。随着“30·60”碳减排目的的出炉，国内新能源产业迎来史无前例的景气度，包含风、光、储、出行四大产业链均迎来飞跃式展开，当前新能源市场空间已过万亿元。 但是，随着新能源行业前景愈发肯定，2020年以来，大量资本开端“猖獗”涌入新能源产业，部分产业热点环节迎来大量投资。这一方面为新能源行业蒙上了一层“过剩”阴影。另一方面，市场也在积极探求更前沿技术，以期完成跨界超车并获取更大的投资回报。 近日，由南方财经全媒体集团指导，21世纪经济报道主办，21世纪资本研讨院承办的“21世纪杰出董事会”系列活动落地北京。现场的圆周论坛上，嘉实长大作风投资战队基金经理 李涛、方正富邦基金权益投资部副总经理、基金经理乔培涛、北京光合新能科技有限公司合伙人王萌、北京节能低碳环保产业效劳协会秘书长闫军、中信银行王娟、久银投资副总裁林开涛、英夏资本开创人夏英就上述新能源范畴投资问题，展开了一场热烈讨论。
过剩是市场常态 “企业生存法宝在于快人一步” 今年下半年以来，市场上有关“新能源投资过剩”的讨论方兴未艾。 11月16日，在2022年高工锂电年会上，中国汽车动力电池产业创新联盟副秘书长王子冬指出：2023年中国本土市场的新能源汽车增速很可能会降落，加上动力电池企业新建产能释放，随之电池供给一定会过剩。 在光伏行业，据不完整统计，今年以来，累计30多家企业跨界光伏，且传统巨头则扩产依旧。当下，市场对光伏的硅料、硅片、组件等环节过剩同样担忧。“当前对光伏企业过度扶持，有可能招致未来行业洗牌时，会付出庞大的代价和艰难，这也将是行业面临的最大应战。”隆基绿能总裁李振国今年11月份在公收场所表示。 如何看待新能源行业过剩危机，又该如何处置？ 嘉实长大作风投资战队基金经理李涛表示，嘉实基金过往投资了众多新能源产业链的优质上市公司。从产业链维度来看，尽量产业链环节间会随着扩产而过剩，但有效的、优质的产能永远短缺。固然会构成“劣币驱赶良币”式的负面影响。但最终，产能过剩的过程意味着不时淘汰出新，最终留下来的都是愈加优质的产能。 李涛同时表示，当展开与供给呈现错配时，优质产能客观上也可能呈现供大于求的状态。“以台积电举例，我们看到最优质的代工厂台积电，我们看到他7纳米的产能可能只需60%-70%产能应用率，但是28纳米的产能是满载的。” 李涛以为，即便如此，作为投资从业人员，他们还是要坚持优胜劣汰，坚持投资着眼于中长期的优质产能和具备构建产能的优秀的上市公司。“从中长期来看，我们肯定是会以更大的力度来投入到零碳生态圈的构建上。” 方正富邦基金权益投资部副总经理、基金经理乔培涛则以为，中国作为工业大国，具有突出的产能优势，这也招致了一切制造业都会进入产业过剩，新能源也不例外。目前，新能源产业在硅料、电解液部分环节曾经呈现明显的过剩，对产业链各环节影响庞大。 “有很多环节往常都在产能高峰上，像动力电池的电解液等很多环节都显现出过剩的态势。特别是光伏上游的硅料，回想一下，2020年的硅料产能只需大约50万吨，但在2022年，大家曾经规划的投产产能总和不低于250万吨，两年时间产能扩张5倍。人类历史上此前从未呈现过两年扩产5倍的庞大计划，肯定会对行业构成很严重的影响。” 乔培涛同时给出理处置之道：“假如有公司能够持续的技术进步，总能快人一步，这样它将持续取得技术的抢先优势，这也是其生存的绝招或者法宝利器。”
热点杂乱 新能源还有哪些新兴投资机遇？ 众多环节迎来“饱和式”扩产的时期，2023年，新能源产业链还能哪些有待开辟的投资机遇？ 北京光合新能科技有限公司合伙人王萌表示，作为一家一个做碳中和范畴的初创公司，公司着重研讨人工光合的新能源。 “我们应用一种纳米级的催化技术来完成人工光合的作用，往常做的主要的两个技术，一个是应用二氧化碳跟水在一定条件下将其化合成燃气，实践上模仿了植物的光协作用；另一个是研讨氢气技术，在不用电的前提下制备氢气，我们两个技术都是不用电的。” 王萌给出细致解释：公司采用纳米催化技术，运用特定的资料跟纳米结构，用低温能源去处置二氧化碳，不需求用高温能源就能够处置二氧化碳，从而使二氧化碳的处置成本变得更低。公司具有另外一种技术，经过特定装置，经过高温高压，用电厂的高温余热能够把电厂的水直接变成自然气。 北京节能低碳环保产业效劳协会秘书长闫军引见，首钢集团去年研发出一个关于二氧化碳制淀粉的技术。另外，首钢也在着手推进建筑场馆的“建筑光伏一体化”。 闫军表示，北京节能低碳环保产业效劳协会是以首钢集团为发起成立的北京市级协会，主要效劳对象是包含在首钢集团园区和集团各个产区的节能、环保及低碳展开相关技术的引进。 中信银行王娟表示，中信银行与金风科技新能源组织者遭企业协作了许多新能源项目，而且未来会更聚焦一些展开中的新能源范畴。中信银行除了为企业提供融资效劳之外，还将提供资本市场匹配的效劳，特别是资本市场业务配额配资融资类的效劳，包含可转债融资在内的相关的融资效劳等。 王娟称，中信银行后续将在初创性的融资债务与跟私募机构的协作上会进一步讨论。 英夏资本开创人夏英以为，2022年以来，新能源储能资料成为一级市场上最惹火的赛道。一众储能资料项目中，钙钛矿项目近来较为火热。 夏英表示，大家都在沿着产业改造上下游这条线在找很多的项目，熔盐储能固然目前市场认可度并不高，但未来能否会有爆发值得投资人思索。 久银投资副总裁林开涛分享表示，当下，久银投资的投资主要关怀项目的三个环节。 一是，项目能否把控上游资源。“假如能把控了上游资源，具有稳定的矿的资源，我们觉得就有投资价值了，由于投资者要看他的风险”；二是，投资的项目能否构成自己的粉丝圈，有客户支撑；三是，项目在所处赛道内的研发才干够不够。 “任何一个新兴抢手产业最后都会因产能扩张而构成过剩。所以我们还是要回归初心，聚焦我刚才提到的三个环节。假如投资项目的确能抓住客户，像苹果公司既有技术，又能抓住客户，就是值得投资的。事实上只需占一个点，我以为都是值得投资的，所以在新能源这个赛道上，我觉得要回归初心，坚持自己的投资理念。” 久银投资是新三板挂牌的少数的几家私募投资机构之一，重仓新能源赛道，管理资金范围235亿元。 更多内容请下载21财经APP |
名表回收网手机版
